التحليلات في الأعمال التجارية لها أشكال مختلفة تنطبق على مناطق معينة. تم تطوير منهجية الحساب بشكل جيد ، وبالنسبة لأنواع معينة من الحسابات الخاطئة لكفاءة المؤسسة ، هناك أنواع مثالية من التقييم. عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بتأثير العوامل المختلفة على ربحية المؤسسة واحتمالية تحقيق المؤشرات المالية المستهدفة ، فإن أحد أكثرها شيوعًا واستخدامًا هو تحليل GAP.
مبدأ تقنية الفجوة
تفترض منهجية تحليل جاب وجود فجوة إستراتيجية بين المستويات المتوقعة والفعلية في معايير معينة لعمل المؤسسة أو يجري تشكيلها. كمؤشر متفائل ، يتم تحديد هدف استراتيجي تريد إدارة المنظمة تحقيقه عند ممارسة الأعمال التجارية. المؤشرات الفعلية تعني النجاح الفعلي للمؤسسة في الاتجاه الذي تم تحليله ، مجال النشاط
وتجدر الإشارة إلى أن هذا يشير إلى مستوى مستقر تم تحقيقه مع سياسة الأداء الحالية ، وليس أداء الذروة ، اعتمادًا علىعوامل عشوائية. من الناحية المجازية ، فإن طريقة تحليل GAP هي "هجوم" يهدف إلى القضاء على التناقض (الفجوة) الموجود بين النتائج المقصودة والفعلية للمؤسسة.
جوهر طريقة الاستراحة في مثال محدد
غالبًا ما يواجه محللو الأعمال مشكلة عندما يُطلب منهم إجراء تحليل جاب. مثال استخدام طريقة الفجوة لمؤسسات الإقراض هو مثال توضيحي للغاية وسهل الفهم بدرجة كافية. عادة ، يتم تحديد تأثير تعديل السعر على هامش الفائدة الناتج ، والمعروف أيضًا باسم NII (صافي دخل الفائدة) ، على المدى القصير. كجزء من تحليل جاب ، يمكن تمثيلها بالفرق بين "دخل الفوائد" و "مصاريف الفوائد".
GAP=RSA - RSL ،
حيث تشير RSA إلى الأصول الحساسة للتغيرات في سعر الفائدة في السوق ، وتشير RSL إلى الالتزامات. يتم التعبير عن GAP بالقيم المطلقة - وحدات العملة.
RSA يشمل:
- ائتمان صادر بين البنوك ؛
- قروض تخضع لمراجعات أسعار الفائدة ؛
- أوراق مالية قصيرة الأجل ؛
- قروض مقدمة بفائدة "عائمة".
يتضمن RSL:
- اتفاقيات إيداع مع إمكانية مراجعة الأسعار ؛
- سندات ذات معدل عائم ؛
- MBC واردة ؛
- ودائع بفائدة متغيرة.
ماذا تعني قيمة GAP المستلمة
كما ترى من المثال أعلاه ، تحليل GAP للبنكيتضمن الحصول على فرق كمي بين الأصول والخصوم. يمكن أن تكون القيمة الناتجة موجبة أو محايدة أو سلبية. يرجى ملاحظة أن النتيجة الإيجابية ليست ضمانًا للنجاح. كجزء من تحليل GAP ، يوضح هذا أن لدى البنك أصولًا حساسة للفائدة أكثر من المطلوبات.
إذا كانت القيمة أكبر من 0 ، فعند نمو أسعار الفائدة ، ستحصل الشركة على دخل إضافي ، وإلا سينخفض هامش الفائدة. مع GAP سلبي ، لدى البنك مخزون أكبر من المطلوبات من الأصول ، والتي تعتبر شديدة الحساسية للسعر. وفقًا لذلك ، تؤدي الزيادة في متوسط مؤشر السوق إلى انخفاض في صافي القيمة الحالية ، وسيؤدي انخفاض السعر إلى زيادة الربحية. الحالة التي تكون فيها GAP مساوية للصفر هي حالة افتراضية بحتة وتعني أن التغيرات في أسعار الفائدة في السوق لا تؤثر على صافي القيمة الحالية.
المتطلبات الوظيفية لنظام تنظيمي للمؤسسات
عندما يقوم المحللون بإصلاح فجوة إيجابية ، يجب على المدير زيادة حجم الأصول طويلة الأجل بمعدل فائدة ثابت. في موازاة ذلك ، يلتزم المدير بزيادة محفظة الالتزامات قصيرة الأجل مع استجابة عالية لمصالح السوق. تتيح لك هذه الإستراتيجية الحصول على المزيد من العقود المربحة وخسارة أقل على الديون.
عندما تكون GAP أقل من الصفر ، يجب أن تكون تدابير التخفيف لتقلب أسعار الفائدة في السوق مختلفة. من السهل تحديدها منالمقارنات مع الإجراءات في ظل GAP الإيجابي. عندما تُظهر تقنية الفجوة قيمة قريبة من الصفر للمحفظة ، فإن الأمر يستحق إيلاء اهتمام أكبر للتغيرات الموسمية في سلوك قاعدة العملاء ، وبناءً على التوقعات ، استعد لمستوى عامل زعزعة الاستقرار.
التفاصيل الدقيقة لتطبيق تقنية الفجوة في الممارسة
اختيار استجابات البنك اعتمادًا على حالة السوق ليس هو الحالة الوحيدة عند تطبيق تحليل GAP. هناك الكثير من المتطلبات الوظيفية للنظام في المشاريع الحقيقية ، ومع ذلك ، فإن مستوى تأثير سعر الفائدة على العناصر الفردية للأصول والخصوم ليس موحدًا. يتفاعل بعضهم مع تغيرات السوق بقوة أكبر ، والبعض الآخر أقل.
الاتجاه المهم هو استخدام تحليل GAP لتقييم نتائج التغييرات السابقة وتشكيل قاعدة بيانات إحصائية واحدة. في المستقبل ، سيمكن هذا من إبراز أكثر روافع التأثير فعالية على النظام وزيادة مؤشر الجودة لتوصيات القسم التحليلي لإدارة المؤسسة.
بعض النصائح لإدارة GAP
بالنظر إلى كل ما سبق ، يمكن تحديد المبادئ الأساسية التالية للتنظيم:
- دعم محفظة متنوعة عبر القطاعات والشروط والأسعار. للقيام بذلك ، اجمع الحد الأقصى من الأوراق المالية واتفاقيات القروض التي يسهل بيعها في السوق.
- إنشاء خطط خاصة للعمليات مع كل فئة من المطلوبات والأصول ، مع اختلافمواقف في قطاع أعمال معين.
- فحص مفصل لوضع السوق. لا يعتبر التغيير في اتجاه حركة السعر دائمًا بداية لتغيير دوري في السوق. قد يكون تعديلًا بسيطًا وقد يؤدي رد فعل الذعر إلى خسارة الأرباح وتفاقم الاختلالات الحالية.
